AIG“失血”管道大白天下

　　

　　2009年03月09日 　：新华网

　　

　　去年９月以来，陷入经营困境的保险业巨头美国国际集团（ＡＩＧ）前后获政府注资１７００多亿美元，但去年第四季度仍亏６１７亿美元。 　　

　　政府拨给ＡＩＧ的“救命钱”上哪儿去了？美国《华尔街日》７日揭开部分内幕，ＡＩＧ对赌式的经营手法已迫使它“赔付”约５００亿美元，而它的交易对象涵盖欧美主要金融机构。 　　

　　对赌对象 　　

　　金融危机爆发以来，为避免重演雷曼兄弟公司破产带来的剧烈动荡，美国政府不断对ＡＩＧ追加救助资金。３月１日，在ＡＩＧ公布美国企业史上最大季度亏损前一天，美国政府同意追加３００亿美元救援资金，使ＡＩＧ吸纳的国家税金超过１７００亿美元。 　　

　　对于这些钱的去向，ＡＩＧ和政府相关机构均讳莫如深。本月５日，美国联邦储备委员会副主席唐纳德·科恩出席国会参议院银行委员会听证时，拒绝披露ＡＩＧ的交易对手，称“泄密”将吓跑ＡＩＧ的商业伙伴。 　　

　　《华尔街日》７日捅破这层窗户纸。道说，自美联储去年９月首次出手救助ＡＩＧ以来，ＡＩＧ已向二三十家美国和欧洲金融机构偿付约５００亿美元“赌债”。 　　

　　这家美国权威财经纸披露的ＡＩＧ交易对象几乎囊括美欧主要金融机构，包括美国的高盛、摩根士丹利、美国银行、现已被美国银行并购的美林证券、美联银行，英国的苏格兰皇家银行、汇丰银行、巴克莱银行、莱斯银行，法国兴业银行、德国德意志银行、西班牙国际银行等。 　　

　　美国《财富》杂志８日也据“可靠消息”披露它掌握的１５家银行名单，除《华尔街日》所提一些银行外，收到ＡＩＧ赔付的还包括法国的农业信贷银行、东方汇理银行，德国中央合作银行，加拿大蒙特利尔银行，荷兰拉博银行等。 　　

　　对赌工具 　　

　　据《华尔街日》，ＡＩＧ的这些交易对手中，高盛和德意志银行于去年９月中旬至１２月期间，分别收到ＡＩＧ近６０亿美元资金。 　　

　　另据法国《巴黎人》８日道，法国兴业银行和东方汇理银行分别收到４８亿和１８亿美元。 　　

　　造成ＡＩＧ不断“失血”的伤口来自名为信用违约互换（ＣＤＳ）的金融衍生工具。ＣＤＳ为有需求的金融机构提供债务违约保险。金融泡沫期间，ＡＩＧ大量卖出ＣＤＳ合约。根据合约，如果ＡＩＧ的交易对手在其他投资上遭遇债务违约，ＡＩＧ将作出“理赔”。 　　

　　ＣＤＳ的存在以及ＡＩＧ那种“巨无霸”的撑腰，使许多金融机构无视资本金要求，对高风险、高回金融产品趋之若鹜，助长了市场投机气氛，成为之后金融危机的“放大器”。 　　

　　随着次级贷款相关证券等金融衍生品市场崩溃，ＡＩＧ沦为最终埋单者。危机深化过程中，各家金融机构持有的债券价值持续缩水，ＡＩＧ“失血”也越来越多。 　　

　　两难境地 　　

　　路透社道，通过它在英国伦敦的金融产品部门，ＡＩＧ为世界各地的金融机构担保了上千亿美元金融衍生品。 　　

　　据美林证券统计，如果ＡＩＧ违约，欧洲银行业将会出现３０００亿美元坏账。 　　

　　美国政府现持有ＡＩＧ近８０％股份。一些分析师担心，这些交易内幕曝光后，美国纳税人是否能容忍税金源源不断通过ＡＩＧ“输送”到欧洲金融机构；而如果剥离“毒资产”，坐视ＡＩＧ违约，则可能引爆欧洲银行业又一颗定时炸弹，或令全球金融业迎来第二波“海啸”。（冯武勇）

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