美国出现金融危机，中国人真的能“看戏”？

邋遢道人

2003年贫道刚来强坛，在讨论美国攻打伊拉克和伊朗、朝鲜问题时候，就意识到美国和西方实际已经是一种靠印钞票，靠不断增加负债过日子的经济。也指出美国只有保持美元强势，美国国债才有信用，因此将不得不打压欧元，不断惹事。当时还觉得由于美国极度强大，这种日子可以过很长。04年写了个关于资本主义第三阶段的很长的帖子，认为依赖“创造信用”来“创造需求”是靠不住的，早晚会出事情。但当时贫道就不看好中国，认为即使美国出事情了，中国也便宜不到那里。但是这些说法网友们基本是将信将疑，甚至很少注意。

现在，美国金融危机真的发生了，而且看起来很严重，有人说会像1929年一样的经济大危机。于是我们很多人很高兴，有的网友还认为中国即使赔上几千亿甚至上万亿美元，看看资本主义垮台也很有意思。当然，还有人在出主意，疯僧昨天就建议：“利用最近形势，猛拆美国台脚。用美元大力做空美国金融股，打压其市场，然后低位吸纳，长期持有，让美国的企业为中国打工。”很多人虽然心里不踏实，但总觉得中国还是有机会的，甚至能趁机成为世界强国。

贫道还是老看法，美国还是不会在这次危机中垮了，中国一定不会在这次危机中沾便宜，甚至可能是这场金融危机中最倒霉的国家。

这场金融危机的本质，是美国为首的西方通过创造新的信用制度，创造了新的需求方式，从而扩大了本国内需，并使中国为首的国家大力发展制造业来满足这种需求。一端美国为代表，一端中国为代表，中国是在漩涡中心地带，一点脱身的可能都没有。

美国通过创造新信用制度是这样的：在90年代，大肆鼓吹互联网和生物技术有非常好的“预期收入”，诱使世界5万亿美元的资本投入美国股市，股市高涨，美国人有了钱，需求猛增，世界贸易强盛，中国外向型经济就开始建立。

互联网泡沫刚破，美国又长时间大幅降息，又创造了大量的“预期收入”，这就是实际没有“预期收入”可能的次级信用用户获得了贷款。为了让大家有信心吹起这个泡沫，美国创造了新的信用形式：次级信用者用他们的“预期收入”向银行贷款；一种新型证券公司买来这些贷款分装打包再向投资者发行；金融机构再向投资者提供避险工具；避险工具再打包发行，形成违约掉期交易。转来转去，全世界投资者都不知道背后究竟是什么在支撑这个信用，于是大量资本再次进入美国购买各种债券和股票，美国需求继续旺盛，世界贸易继续高涨，中国终于让自己的进出口总额达到GDP的70%，出口依存度超过40%。

最终，形成了以美国为代表的消费者，以中国为代表的生产者。

但是，互联网的“预期收益”终归要露馅的，而根本没有“预期收入”的次级信用户早晚会还不起贷款，因此，把整个经济押在被吹出来的“未来”泡沫会不断破裂。由于连续两次不间断的泡沫太大，美国出现了金融危机，信用体系有被动摇的风险。这是这次西方金融危机的根本原因和过程。

问题在于，美国和西方联手花了数万亿美元来救市，最终会是什么结果呢？贫道以为，什么结果不重要。救市不成功，中国倒霉；救市成功，中国也倒霉。

先说假如救市不成功。美国到新世纪的储蓄率整体是年年负数，完全靠借贷生产和消费。而美国居民负债总额达到十几万亿，政府负债接近10万亿，企业负债更多。一两万亿美元很难说有那么大杠杆作用。如果救市不成功，美国信用体系被动摇，大家都收回借贷而不借出钱，美国需求就急剧下降。美国经济增长70%来自消费增长，经济不增长股市楼市就会跌，助长美国人收入下滑（美国人不储蓄是钱都在股市楼市里），使美国需求更加疲软，整个西方经济都会出现类似局面。

那么中国会怎么样呢？中国当然就跟着倒霉。因为美国为代表的西方是需求方，中国为代表的一群国家是供给方。也就是美国是印钱的，中国是制造产品的。这同以前的经济危机完全不同。以前生产企业也在美国，经济危机来了美国金融崩溃，企业大量破产，工人大量失业。这次将是美国金融危机，中国企业破产，中国工人失业。这里还有个问题，就是并不简单的是“中国企业”出问题，而是“在中国的企业”出问题。因为美国为首的西方已经用虚拟经济挣得钱，把中国开放行业的大部分都控股或独资经营了。同时对外出口企业的60%是外资，加上中国很多企业在外国上市，因此，“在中国的企业”经营不好，西方股市就出坏消息，西方金融就更不好。如此循环，倒霉的是中国工人和中国金融。因为现在中国的情况是企业和房贷人欠了银行的钱，出了问题银行业倒霉。美国是企业和一般居民借了银行的钱。美国银行破产，老百姓高兴还来不及呢。而中国企业破产，银行跟着倒霉。这就出现中国是加大投放救企业，美国是加大投放救银行。

谁主动？美国主动。因为这个时候美国人说我要拿钱买你的东西，你高兴还来不及呢。而美国的钱还是印出来的。最后呢？任何金融危机，最后胜利者是掌握实体经济的人。谁在掌握实体经济？并不是中国，而是美国为代表的西方，因为“在中国的企业”中，规模大技术高的企业都是人家的，并不是中国的，只是“在中国”。因此，这次金融危机如果持续很长时间，造成很大破坏，受破坏最大的是中国，最终最失败的也是中国。

这里顺便提一下疯僧建议的让中国抄美国金融企业底的建议。疯僧不会出什么好主意的。在金融危机期间，虚拟经济最不值钱，尤其是美国金融，完全靠杠杆作用跷出来的资本。让中国去买美国的虚拟资产，让美国来买中国的实体资产，这不是傻了吗？即使如此，疯僧的建议也不管用。因为美国今年4月已经立法封住了控股美国银行的口子。

如果救市成功了呢？也就是美国金融市场恢复了信心，损失不太大，在一年左右又回到以前样子。也许这个时候世界建立了新世界货币的雏形，美国可能再靠印钞票过日子，或者不那么顺了。但是，世界虚拟-赌博经济本身不会发生改变，中国作为生产者，西方作为印钱者的局面将继续，大不了变个花样而已。

结果会怎么样呢？贫道觉得中国也许躲过了企业大量破产，工人大量失业的问题，但是，中国外汇资产会在这个过程中基本损失殆尽。而且，中国现有体制会继续运行，实体经济被西方控制的数量越来越大。同时，中国会按照允诺的步骤开放金融市场，最终会在2012年前后遭受一次所有新兴市场国家都没躲过的金融洗劫。最终从金融到产业都是西方资本控制。倒霉的还是中国。

当然，贫道早就说过，虚拟-赌博经济是市场经济的最高阶段，也就是最后阶段。这种体系最终的结果是崩溃。不过崩溃了就是大家都倒霉。大家都倒霉，一个劲儿地往里挤中国自然也倒霉。